如何判断基金价值投资_基金怎么看价值

1.巴菲特的价值投资理念

2.如何选到适合自己长期投资的基金？

3.如何判断一个股票价值被低估

4.股票价值投资需要参考什么指标？

巴菲特的价值投资理念

巴菲特：价值投资的理念有六项法则

第一法则：竞争优势原则

好公司才有好股票：那些业务清晰易懂，业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。

第二法则：现金流量原则

价值评估既是艺术，又是科学。企业未来现金流量的贴现值

巴菲特主要采用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。

第三法则：“市场先生”原则

在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧

市场中的价值规律：短期经常无效但长期趋于有效。

第四法则：安全边际原则

安全边际就是“买保险”：保险越多，亏损的可能性越小。

第五法则：集中投资原则

集中投资就是一夫一妻制：最优秀、最了解、最小风险。

第六法则：长期持有原则

长期持有就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切。

如何选到适合自己长期投资的基金？

俗称：“你不理财，财不理你”；

长期看，最终财富的差距取决于你配置了什么样的资产；

尤其对咱老百姓，大多只能赚到自己认知边界里的钱，所以攒钱的关键则是：理财+节流。

而基金是我们普通老百姓理财最重要的工具，没有之一。

　　秉着“不懂不投”的原则，试问：基金是什么？咱普通人又如何挑选长期投资却收益稳健的基金呢？

基金：代表一种委托关系，比如公积金、社保基金、李连杰的壹基金等，需委托专业机构帮你理财，收益受专业机构的理财能力影响。

按照投资方向，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金；

其中股票型基金又分为主动型和被动型股票基金；

首先，选择一个学历高，资历高，经验丰富的基金经理，还是蛮重要的；

建议，去基金公司官网上、公号上、官方app等了解一下基金经理的投资理念；

再去新浪财经、腾讯理财通、东方财富网等资讯网，搜一搜负面新闻；

　　最后，投资界有句老话：“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，考量基金回撤是我判断一个基金经理非常重要的指标；

　　若他可长期控制回撤在30%以内，并且获得跑赢市场年复合增长率，基本上都是优秀基金经理。

　　其实，咱普通人门槛最低、最省心的基金选择，就是指数基金。

挑选指数基金取决于两个前提：优质指数，和定投策略。

指数基金，也被称为被动基金，投资的标的是“指数”，就像菜谱，每道菜用什么食材，需要多少量，都已经由菜谱设计好，简单来讲就是根据设定好的“菜谱规则”去进行股票的组合。

有句话叫：铁打的指数，流水的公司，指数的好处就是筛选符合优质标准的，优胜劣汰。

它投资门槛低，省时省心，指数基金费率才管理费0.98%（年）+托管费0.2%，手续费会比较低。

也许，买宽基指数基金，就是买国运，可以理解为买大盘，例如沪深300，上证50；买窄基指数基金，就是买行业，可以理解为买某个行业或某个主题，例如医药行业，中证医药指数，养老行业，养老指数等。

归纳一下，它赚钱的核心逻辑：选择合适的指数，在周期波动的时候，在指数下行周期，相对低位定投买入，经过中长期的坚持，在指数上升周期，相对高位卖出；

恰似顺口溜：低估时买入；正常持有观察；高估时候卖出。

但基金买入的方式主要分为两种：一笔投和定投，定投其实就是合适的时候去买基金。

又分定期定额（固定期限，买入固定的金额）; 定期不定额（固定期限，买入不固定的金额）。

对咱上班族或宝妈等忙人，最好的投资方式就是定投，一来把定投看做强制储蓄平稳心态；二来，分期分批定投有利于平滑成本，避免一次性买在高点。

“假如我们去菜市场买西红柿，每次买3000元，买三次；第一次买的价格是1.5元1斤，第二次是1元1斤，第三次是0.5元一斤。

问：买完3次后，你手中的西红柿成本是几元1斤？

你可能就要说1元对吧，那让我们来仔细算算这笔账，一共买了3次，花了9000元，第一次买了2000斤，第二次买了3000斤，第三次买了6000斤；

细心的朋友到这里就发现了，实际上我们花了9000元，却买了11000斤西红柿。 当西红柿回到1元1斤时，总的来说虽然西红柿的价格没有上涨，但我们还是可以净赚2000元，

这就是定投的魔力！！！”

简单概括它收益来源：1、股市整体是螺旋上涨的。

2、股市有周期波动，股市里赚钱最基本的逻辑是低买高卖，有波动才有机会拿到低成本的筹码等高点卖出，波动越大，定投获得的收益越大，当然前提是要在高点处及时卖出。

　　其实，要说定投最难的，不是懂不懂理论知识，而是知行合一的执行力。

考虑时间的复利，越早根据自己的理财需求来规划进行投资规划，越是能够发挥滚雪球的魔力；

选择长期持有的基金，必须选择长期收益表现优秀的基金；

最好先浏览历史业绩示例，再看公司实力、基金规模、费率、年限、星级，最后选择估值低的指数，便宜才是硬道理。

这里，给大家一个放大收益的技巧：定期不定额定投，需要制定定投的周期和买入时间（工作日下午3点前）。

　　可拿得住的才是属于你的！咱得“笑到最后”；

毕竟，基金赎回动作的落实才真正确定这段投资的最终收益。

　　常用的止盈办法有三种，目标值止盈、回撤止盈和均线止盈；

1.目标收益率法 ：即确定一个目标收益率，一旦定投的收益率超过了目标收益率，就可以止盈；

2、回撤止盈：指数估值可用来衡量是还买入还是卖出；

看估值主要指标有 4 个：市盈率，市净率，盈利收益率，股息率。

那回撤止盈就是根据已获收益的最高回撤进行赎回。

买卖时间可参考：结合蚂蚁财富指数红绿灯，低估绿灯时买入，高估红灯时卖出；

3.盈利收益率法：盈利收益率=净利润（E）/市值(P)，反映的是把一家公司买下来，这家公司一年的盈利能够带来的收益率，也是著名的格雷厄姆策略。

恰如巴菲特说：”在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧“，投资需谨慎，核心点在：独立的思考和内心的平静。

操作步骤则如下：天天基金首页-搜索-输入代码-选择定投-设置金额和定投周期；

支付宝-财富-基金-输入代码-选择定投-设置金额和定投周期。

如何判断一个股票价值被低估

首先从业绩进行推算。目前货币基金和国债的利率基本在3%左右，也就是市盈率33倍左右。33倍以下就代表股票价值没有被严重高估。遵循原则，价值低估买进――价值合理持有――严重高估卖出。市盈率33倍的40%就代表低估了。

另一个判断标准，国际上公认2倍净资产以内的价格具有投资价值，账面价值就是净资产。价值投资者认为，价格如果没有低于价值一半以上是不会对他们产生吸引力的，因此股价低于净资产表明该股价值低估了，低估值就是投资的理由。当股价2倍净资产以上基本上可以以高估值看待，千万不能买进。

如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特说过，如果一只股票从严重高估的价格崩盘下来，那么几乎无法重返之前的高位了。面对很多上涨了10倍的股票，散户还在追，殊不知他们已经站在危险的悬崖边了。上涨了10倍的股票几乎已经跑完了上涨的全程，这表明股价已经严重高估了。

判断估值高低是价值投资者能否最终取胜的评判标准。当一只股票摆在你面前，在一分钟内你就必须明确该股股票是高估了还是低估了。投资的目的，就是要寻找低估值，低估值的股票才能带给你投资成功的希望。对于大多数的公司，盈利并没有达到净资产收益率的15%以上，所以最好低于净资产购买。

当你判断了股价已经低估，买进后不能指望它立马上涨。低估值并不代表短期赚大钱，它只能作为你投资的保护伞，当股市大跌的时候大大缓冲杀伤力。投资需要耐心，持有正确的股票，你还必须有足够的耐心等待，主力坐庄还要经过吸筹阶段――震荡阶段――启动阶段――打压洗盘阶段――拉高出货阶段。

这些可以慢慢去领悟，新手前期可先参阅下关方面的书籍去学习些理论知识，然后结合模拟盘去模拟操作，从模拟中找些经验，目前的牛股宝模拟版还不错，里面许多功能足够分析大盘与个股，学习起来事半功倍，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

股票价值投资需要参考什么指标？

有价值投资的股票就是指公司基本面良好，盈利能力稳定，产业发展处于上升周期，投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。

①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票，如果股价已经经过长期、较大涨幅，到了历史高位，即使他盈利能力再强，这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨，持续上涨了4年，涨幅达1055%，股价最高点到了792.5元，此时介入风险就远远大于收益。

②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应，市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率（TTM），滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。

③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视，其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标，毛利率是公司利润的来源，毛利率高的公司市场竞争力就强。

④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性，但要注意，净资产收益率也不能太高，因为太高的净资产收益率是不可持续的，通常保持在4%-10%为宜。