如何评估基金的投资价值_基金价值评估方式

1.什么是基金估值

2.基金从业相对估值法包括哪些方法

3.基金净值和估值

什么是基金估值

什么是基金估值

什么是基金估值?基金估值是什么意思?今天小编来带大家一起了解一下，希望对您的投资有所帮助。

基金资产的估值是指根据相关规定对基金资产和基金负债按一定的价格进行评估与计算，进而确定基金资产净值与单位基金资产净值的过程。(来源：股票学习网.8gp+8.cn)

基金估值的对象

基金估值的对象指基金所持有的全部资产，包括股票，债券及配股权证等证券类资产，银行存款、清算备付金等现金类资产，应收利息等应收项目、以及按照有关法规规定应作为资产类的投资估值增值等。同时，为了计算基金资产净值，也需对基金所承担的所有负债进行评估。

基金估值的目的

基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。

基金估值的原则

按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值应遵循以下原则：

1.任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券挂牌的市价(平均价或收盘价)估值;估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。

2.未上市的股票应区分以下情况处理：

(1)配股和增发新股，按估值日在证券挂牌的同一股票的市价估值;

(2)首次公开发行的股票，按成本估值。

3.配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值;如果市价低于配股价，估值为零。

4.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

5.如有新增事项，按国家最新规定估值。

基金估值的程序及估值日的规定

估值的程序

纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：

1.由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承担全部估值差错的责任;

2.基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承担相应责任;

3.由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。托管人或专业机构承担全部估值差错的责任。

相信通过上面的学习，您一定对这个知识点有所了解，希望您能多学习这方面的知识，这样的话才可以在市场汇总如鱼得水。

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基金从业相对估值法包括哪些方法

相对价值法又称乘数估值法，指的是现在在证券市场上经常使用到的市盈率法、市净率法、市销率法等比较简单通用的比较方法。它是利用类似的市场价来确定目标价值的一种评估方法。这种方法是设存在一个支配市场价值的主要变量，而市场价值与该变量的比值对各而言是类似的、可比较的。由此可以在市场上选择一个或几个跟目标类似的，在分析比较的基础上，修正、调整目标的市场价值，最后确定被评估的市场价值。实践中被用作计算相对价值模型的有市盈率、市净率、收入乘数等比率模型，最常用的相对价值法包括市盈率法和市净率法两种。

市价/净收益比率模型（市盈率法）

市盈率=每股市价/每股净利

运用市盈率估价的模型如下：

目标每股价值=可比平均市盈率*目标的每股收益

市价/净资产比率模型（市净率法）

市净率=市价/净资产

这种方法设股权价值是净资产的函数，类似有相同的市净率，净资产越大则股权价值越大。因此，股权价值是净资产的一定倍数，目标的价值可以用每股净资产乘以平均市净率计算。

股权价值=可比平均市净率*目标净资产

基金净值和估值

基金净值是基金的单位净值，即买卖基金的真实价格。从专业角度来说，净值是每份基金份额的净资产价值，也就等于基金的实际总资产减去实际总负债后的余额再除以基金发行的全部单位份额总数。基金估值指的是根据公允价格对基金的资产价值进行计算和评估，是对基金净值的一种预测，既然是大致的估算，那么基金估值和实际的基金净值并不能划等号，只能起到一个参考作用。

估值和净值的差别

从两者的计算方式来看，基金净值是当前基金的总净资产和基金总份额的比值，按照这样的计算方式基金净值计算有已知价和未知价两种计算方法；基金估值比较复杂，是一个很综合的计算过程，它是按照公允价格对基金资产和负债情况的价值进行评估后确定的基金资产和基金份额净值。当然为了保证估值的客观性，机构会取完全相同的方法进行评估。

从两者给我们的作用影响来看，基金估值更加贴近我们的生活。由于基金估值实时更新紧跟市场，一般我们在做投资的时候，基金估值是我们申购、赎回金额计算的基础。而基金净值则有所不同，按照之前定义的了解我们也知道，净值只是每天或每月按时披露的数值。